区块链评级:为数字货币背书的“虚妄”

区块链技术的兴起,让区块链数字货币一时成为炙手可热的投资标的。但随着2017年9月4日中国人民银行联合国家网信办、工业和信息化部、工商总局、银保监会(原银监会、保监会)、证监会发布《关于防范代币发行融资风险的公告》 ,将数字货币首次公开发行(ICO)定义为非法公开融资行为。然而,在巨大利益的推动下,大量区块链项目仍然在海外发行虚拟数字货币(也就是所谓的token fund),新老玩家转场,继续做着“一夜暴富的美梦”,并由此催生了一个新兴行业——区块链项目评级机构,他们试图通过为数字货币评级指导买家投资。

这似乎是个悖论,区块链的核心理念是通过去中心化,解决社会最根本的信任问题,而在此技术上衍生出的虚拟数字货币,却需要用一箇中心化的机构通过评级来显示价值,更具有争议的是,无监管下的评级机构,在回答评级体系标准制定、客

观中立拷问等涉及“立身之本”的问题时,并不能给出令人满意的答案。
区块链项目评级机构很多,大炮评级是圈内颇具知名度的一家,通过对热门数字货币评级吸引了大量投资者关注,但《IT时报》记者在对其过往评级币种做了一个简单统计发现,评级结果与币值并没有合理的正向关联。业内人士提醒,这样的评级结果在权威性和可参考性上有很大不确定性,且数字货币交易风险极大,投资者一定要“捂紧钱包”。

等级最高的虚拟币涨幅垫底

5月23日,记者随意从大炮评级最近的评级报告中挑选了17种级别从A到E不等的虚拟数字货币,对其“长期表现”进行了一番比对。在区块链的世界里,“长期”其实并不长,大炮评级的创始人王大炮(网名)对“长期”的定义是半年到一年,记者统计的时间是2017年10月1日到2018年5月23日,通过比较不同等级虚拟数字货币半年价格浮动的变化,用市场表现检验评级和价格的对应关系。


通过图表和数据发现,无论是七日价格浮动表还是半年价格浮动表,评级结果与价格之间都没有很强的对应关系。 17种数字货币中,半年后涨幅最高和次高出现在B+和C+级别,而唯一被评级为A+的ADA Cardano ,半年的价格增长幅度只有7%,除了三个跌破半年前价格的数字货币,ADA在所有价格上涨的数字货币中,涨幅垫底。

评级依据备受质疑

对于这样的测试结果,就职于一家区块链技术公司的连非子(网名)并不意外,在他看来,大炮评级只是看起来有依据,但论据和结论大都没什么关系。

在大炮评级的项目分析报告里,不同区块链项目被划分成战略定位、团队、当前进度、社区治理、风险和热度等几个维度,根据不同权重占比进行综合打分。王大炮告诉记者,评估标准根据团队的经验制定,不同影响因子的权重也由团队自行设定,但他并不愿意告诉记者团队成员的具体背景,“世界上没有标准,我们在树立标准。”

但连非子认为,这些所谓的标准体系并不具有实际作用。他以某链为例分析了它的评级体系。对于数字货币矿工来说,每次挖矿后计算机显卡和CPU都会极大浪费。某链公开声称其矿机在挖矿后还能为人工智能进行运算,大炮评级将其评为B-级。

但连非子告诉记者:“评级中对于某链所谓的人工智能友好型算法,并没有进行实质性的论证分析,所以我认为他只是对白皮书内容进行陈述性的表达,并不具有判断能力。”在他看来,投资者更应该关心评级机构给出的论据和论证过程,在论证过程中形成自己的判断。

这样的质疑并非孤例。在知乎等“链圈人”经常出没的网络平台上,不少网友对大炮评级给某个数字虚拟货币的评级结果提出反对,甚至有的网友提出质疑,大炮评级与这些被评级的数字货币是否有利益往来。

如何保证“利益不相关性”?


作为对这种质疑的回应,王大炮告诉记者,为了保持评级报告的中立性,大炮评级绝不会向项目方收费。但他同时并不否认,自己持有一定数量的虚拟数字货币,甚至大炮评级现在也在考虑自己发币,“我是基于评级结果再去持币,反过来说,如果你给别人一个评级结果,你自己都不敢买,凭什么叫别人去买,怎么说服别人这个项目是优质的呢?”

这种观点听起来似乎并不矛盾,但同样是对项目未来价值作出评估的证券投资咨询业务中,传统金融市场一直存在一种风险隔离的机制:2001年9月,中国证监会发布了《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》,突出强调“执业回避”条款和“信息披露”条款,要求包括证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员,在离开原岗位后的六个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务等条款,目的在于使证券分析师保持“独立性”和“利益不相关性”。

2018年2月,大炮评级获得1500万元融资,王大炮把售卖评级报告和为投资基金做项目尽调作为盈利来源,但收入并不足以覆盖成本,目前公司还处在持续烧钱的状态。

回到传统金融机构的盈利模式,以中信证券为例的传统券商会定期免费对外公布项目评估报告,汇总近期市场与政策行情;证券公司获得收益的主要模式在于为客户进行资产配置,承接投资理财顾问的业务。盈利模式往往决定了面对利益取舍时的选择。在盈利模式尚未成熟的区块链领域,或许油水丰沛之处最能考验人性。

搭区块链热潮,台湾骇客年会HITCON Community推年会限定代币、硬体钱包

区块链去中心特性,呼应骇客反权威精神
本届HITCON Community以「链出世界、解密未来」为主题,之所以选区块链作为主题,HITCON Community主办单位表示,区块链技术中数据的储存、验证、传递与资安息息相关,且区块链去中心化的特色,正好与反对权威、支持资讯自由交流的骇客精神不谋而合。

而这次token fund的HITCON代币,采以太坊智慧合约、ERC-20的标准发行,可透过和现场赞助商互动、在夹娃娃机夹到彩蛋获得,现场也会举办不定时举办大撒币活动。

HITCON Community 2018以区块链为主题,发行论坛限定HITCON token,可透过现场的夹娃娃机和游戏机赚得。

除了代币,HITCON Community 2018也推出限定硬体钱包,含电子纸、WIFI与蓝牙(BLE)等多种功能,且电路板内建安全元件、可离线存放密码货币,这也是史上首个开源的区块链硬体电路板。虽然这只是大会限定,但技术一点也不马虎,其中采用的晶片和全世界多家硬体钱包厂商相同。

HITCON Community今年推出限定硬体钱包,含电子纸、WIFI与蓝牙(BLE) 等多种功能,且电路板内建安全元件、可离线存放密码货币,这也是史上首个开源的区块链硬体电路板。
张庭瑜摄影
不过HITCON token毕竟不是以赚钱为目的,而是娱乐和体验的成分居多,因此获得的HITCON token并不能真正换成钱,但可以在现场兑换HITCON纪念品,也可以打赏欣赏的讲师。由于硬体钱包也有类似「电子猫」的功能,因此存放在硬体钱包的代币数量,会影响猫咪的状态。

不只是活动主题,这次的赞助摊位也有浓浓的区块链味。交易所币托、OTCBTC皆到场设摊位征才。另一间美国新创Polyswarm,则是透过区块链技术将恶意威胁分析外包给分布在全球的资安专家,当资安专家提供恶意软体分析结果,就能获得代币奖励,而资安供应商和企业也能快速更新防毒系统。

资安事件频传,反而成产业机会
在这场资安技术研讨会中看见,资安对一般人不再只是遥远又艰深的技术,也可以很贴近时事和生活,就像今年HITCON Community议程,也包含IoT家电风险、区块链安全、 GDPR个资保护等热门议题。

而从资安产业角度来看,行政院资安处处长简宏伟在演讲中提到,全球的资安攻击越来越多,像是进阶持续攻击、大型DDoS(分散式阻断服务攻击)、勒索软体影响电商和金融机构运作、针对关键基础建设攻击等等。

他指出,光是政府机关,平均每个月就受到两亿次扫描,去年平均每月受到两千万到四千万次的攻击,且去年攻击成功次数达360次,其中有12件严重到核心系统完全无法运作或资料外泄的程度。

不过随着资安事件频传,他认为这反而是资安产业的机会,而政府可做的是建立法规和场域标准,并让资安产业在这样的法规标准下自由发展。例如,网路摄影机是很多物联网攻击的来源,因此政府和业者合作订定出网路摄影机的资安标准,希望在外销产品时,资安反而成为台湾资安业者的优势。

简宏伟指出,资安产业去年产值387亿元、就业人数为8,500人,且大多集中在硬体、系统整合商(SI),还有很多机会可以让新创切入,希望在2025年让资安产值加倍到780亿元。

为扶植资安产业,政府今年也成立资安学院,提供资安人才训练和人才媒合,特别的是,此是针对不同产业(如金融领域)去训练需要的资安人才,而不是从基础教同一套资安理论。另一方面,政府也将多开放智慧场域(如智慧城市),让资安新创可试验产品,累积经验后政府再协助媒合国际伙伴。

LGBT专属加密货币诞生! 「粉红币」3大功能,拉拢社群也引爆消费力

今年1月,在全球拥有2500万用户的同志交友软体Hornet,宣布成立LGBT基金会(LGBT Foundation),这是一家总部位于香港的非营利组织,要透过区块链的力量为LGBT社群谋福利,将「粉红经济(Pink Economy)」效益发展到最大化。

LGBT基金会在今年一月发布「LGBT Token(LGBT代币)」白皮书,跟一般投资导向的加密货币不同,根据该基金会主席Christof Wittig说法,未来将透过区块链的力量,将帮助受到迫害、歧视,身处贫困状态的LGBT成员,以及释放LGBT社群的经济潜力。交友软体Hornet创办人Christof Wittig将粉红经济与区块(blockchain)结合,发行粉红币。

「LGBT基金会要透过粉红币(Pink dollar),帮助全球LGBT族群掌握自身命运,用我们的经济实力驱动组织、个人的努力,让弱势LGBT成员获得平等以及社会认可。」Christof Wittig认为,该基金会不仅可以支持LGBT相关产业,更有潜力将同志倡议活动推展到下一阶段,透过区块链技术也能让LGBT成员的身份获得保障,让私密资讯可以掌控在自己手中不怕泄漏出去。

LGBT计画负责人Ben Kubota表示:「LGBT是一股不可小觑的经济力量,但是各大商家对他们的认知还十分模糊。」因此日前与旧金山湾区的部分商家达成协议,让「粉红币」用来支付商品及服务,未来Hornet也可以用「粉红币」支付订阅服务,将成为全球第一家接受粉红币支付的公司。

「粉红币」具三大功用
如何用区块链、加密货币创造影响力,Hornet也列出了「粉红币」的三大功用。

以匿名形式帮助需要的人
加密钱包具有匿名的特性,只要拥有智慧型手机就能进行交易。

例如日前「车臣共和国」政府针对男同志展开大规模逮捕、打压,Hornet表示,如果可以用智慧型手机匿名传送金援,就能让受压迫的这些人有能力逃出车臣。

LGBT基金会之所以发布一种全新的token fund,就是要透过粉红币(Pink dollar),帮助全球LGBT族群掌握自身命运,让弱势LGBT成员获得平等以及社会认可。

回馈LGBT族群
若粉红币的持有人可以投票决定资金用途,那么就能汇集成一笔庞大的基金,将可以用在任何跟LGBT社群相关的事务上。

展现消费力
即便目前全球有26个国家同性婚姻合法化,但许多企业仍忽略庞大LGBT族群的需求,甚至拒绝贩售商品给LGBT族群。

联合国爱滋病联合规划署研究员Erik Lamontagne曾说:「简单来说,你恐同等于害自己越赚不到钱。」Hornet创办人Christof Wittig认为,同志具有极大的消费能力,粉红币能让LGBT族群将钱花在支持他们的企业组织上,「许多商品对这块了解的很少,区块链可以让品牌服务直接对准LGBT族群,让他们更好了解这股潜在商机。」

消除ICO风险疑虑,与加密货币专家合作
此外,LGBT基金会计划于今年4月进行ICO(首次代币发行),将募集到的资金用于LGBT商业活动以及保护LGBT成员权益。

LGBT Token
LGBT基金会计划于4月进行ICO(首次代币发行),将募集到的资金推动LGBT相关活动。
LGBT Token
不过创立一款虚拟货币存在相当大的风险,投资者购买意愿也是关键。根据Bitcoin.com统计,去年共902件ICO专案中,46%都以失败告终。 Christof Wittig表示:「我们绝对会确保所有参与的人都是安全的,并确保能使商家和消费者受益。」同时也说,LGBT基金会也会跟有经验的加密货币投资者以及安全专家合作,设计出「有意义的代币(Token)」。

简单来说,让LGBT族群理解自身的经济潜力,就是LGBT代币最大的目标,「这可以让命运掌握自我们手中,如果我们聚在一起,就能看到社群团聚的力量。」Christof Wittig这么形容。

Token区块链是价值承载和流通的必需

眼下,人们普遍认为通证的意义早已超越了“币”的概念,它将产品生产者,使用者,验证者对立,不可调和的关系变为统一的,互惠互利的关系。那么,如何判断令牌的优劣?区块链令牌之正邪边界何在?Token区块链为什么被认为能够带来新一轮数字经济革命?

围绕种种问题,“链圈”与“币圈”已经进行了大量讨论。至于讨论结果,可以说观点林立。就前述有关问题,“核财经”日前对中国人民大学法学院副院长,中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心主任杨东教授发表了看法。

Token,也就是所谓的代币,是近来在市场上各路开发者基于如以太坊这样图灵完备的区块链脚本,通过智能合约创建不同的应用程序而发行的代币,用来管理平台,给投资者分红,鼓励投资者参与社区建设等,保持整个应用程序是一个完整的生态体系,其本质是数字化的权益凭证。

如何判断令牌的优劣性区块链令牌之正邪边界何在

Token的特点:一,把项目主体自身盈利作为令牌升值的唯一方式,比如所有承诺以利润公开回购或者是承诺持有令牌分红的二,将其使用场景中的令牌换成其他中心化虚拟币,如Q币,积分,钻石,豆子等,并不影响整体使用场景;换成法币交易,也不影响整体使用场景很多项目创始人开始打区块链的主意,想赶上发币的风口,就想照搬自己原体系中的积分制度和奖励制度发行一个币,美其名曰记号化。三,现阶段和实体经济联系过于紧密的。

Token的特点:一,拥有自身应用体系,在某个逻辑闭环的场景中充当价值传递,用于交换有价值的虚拟物品,资产和服务,包括但不限于算力,带宽和储存二,代表了某种虚拟环境下资源的使用和分配权力,同时对该环境下社群规则的建立和修改拥有投票权力,以实现自治手段。比如EOS。

成功发行Token要具备哪些条件?

第一,新生态在解决什么问题;第二,生态可能长成的规模有多大;第三,生态模型设计是否合理;第四,团队是否匹配。

通证与然区块链是两件不同的事情,但彼此是最佳拍档。为什么说Token对区块链不可或缺?缺少ICO的区块链产业如何形成价值回路?如果脱离了比特币(令牌),区块链技术是否还能够逻辑自洽?令牌可能是比区块链更伟大的发明?

区块链最重要的应用就是价值在互联网上直接流通通过实体或虚拟资产的令牌化,将资产上链,实现资产的液化,能直接通过网络来跨国界,短时差,低成本进行资产交易与转移资产液化能将资产进行分割,在链上进行全世界的流通,能打破地域局限而平台通过令牌化,一方面可以进行平台融资,为平台的启动和发展募集资金。;另一方面,在链上产生用于资产交易的价值中介,实现链上资产P2P自由交易和流通,打破货币兑换的限制.Token是价值承载和流通的必需,是区块链的正常运转和价值流通,是公有区块链的血液。

至于Token是不是超越区块链的发明,通过Token将更多的资产(比如游戏,存储,网络,文化内容等)上链,激励劳动者与创造者的劳动与交易,也许真的可以完全激活人类社会的价值。

与韩团T-ARA合作发表明星币,ENT想用区块链改变娱乐生态

token区块链红到发紫的今天,ENT想利用区块链技术把这变成现实。ENT是垂直于娱乐产业的区块链技术平台,希望为全球分散式娱乐社群提供整合解决方案。

ENT由南韩上柜公司AIMGLOBAL发起,与新湃资本共同投资ENT Networks,致力ENT公链及应用开发,新湃资本的姊妹公司新湃传媒,是较早代理韩星的中国经纪公司。

平台最吸目的功能,就是明星可利用ENT的平台发币,将自身IP通证化,帮助明星变现。明星币上了交易所之后,币值高低反映明星的人气和身价。这听起来跟前段时间洛阳纸贵的明星时间证券化概念很像(参考秒啊,时空梭).ENT投资方新湃资本CEO Wayne表示,不同于ENT是基于区块链发行的令牌,且ENT发行相关币种经过明星授权。他透露,南韩女子团体T-ARA已宣布基于ENT底层链发币,以此为明星发币的开端,且透露南韩明星郑智薰(Rain)等知名艺人都将于年后宣布发币。

明星发行的币可用于购买相关演唱会门票等商业活动的独家支付方式,但似乎发行中心化的积分也能解决。对明星发币的逻辑,耳鼻喉科专案主席雪解释,实际上让所有持币者都能成为明星的合伙人或经纪人。基于区块链发行的令牌无中心发行机构,可上交易所自由交易,币价或涨跌跌,意味着如果你持有类似币种,肯定会希望币种背后的明星走红,若持币者有一定资源,可能还会带动明星的商业活动。

远望资本田鸿飞:Token区块链不可或缺

从没有任何一个话题像数字货币一样,让各国政府和主流金融圈的意见产生如此大的对抗性差异,Token区块链不可或缺。

巴菲特说,你无法确定比特币的价格,因为这种资产不能创造价值……从这个角度来说,它就是个不折不扣的泡沫。

摩根大通CEO杰米•戴蒙称,如果你蠢到投资比特币,总有一天你会付出代价。“不过他很快就改口说,区块链技术是实实在在的。

透过这些自相矛盾的话,我们可以观察到,尽管数字货币的用户群体只有2000万人,交易量只有外汇交易量的10万分之一,数字货币对社会的影响,却已经超越了所有人的判断能力。

人红是非多。数字货币诞生于技术圈和链圈,成长于币圈(2012年),2017年深入影响了网路圈和VC圈,又在做着颠覆金融圈的事情。

不同背景的人聚集在一个话题上,形成的观点和争议不可避免的代表着不同的学术背景,利益集团以及固有的偏见:

技术圈和链圈推崇技术至上和自由的极客精神,他们在奥地利学派找到了精神家园;
币圈相信虚拟货币是一种增值资产;
金融圈认为数字货币没有信用背书就是骗局,不能增发的通缩货币模型肯定不会成功;一部分VC圈认为,区块链是下一代的互联网技术,全部在区块链。另外一部分VC圈却认为,绝大多数的数字货币都是骗子。

在过去的半年里,国内外的ICO市场都经历了多个过山车来回。主导市场兴衰的主要是各国政府的政策变化。曾经以为切断法币和数字货币的支付通道会消灭数字货币,却未想到在完全的数字货币世界里面,数字货币的交易规模成长会更加迅速。

由于政策的制定大多数情况下代表了利益集团的博弈,本文主要从技术和学术角度讨论区块链和数字货币。

长期以来,数字货币圈里最流行的单词是比特币和区块链,它们代表了币圈和链圈。我们先来回顾一下历史。

2013年和2014年,比特币遭受多个政府的打击,迫使创业公司和相关技术从业者进行区块链的去比特币化,很多比特币公司纷纷改名叫区块链公司。

此后,一些公司和组织改变思维,专注于比特币的底层技术,即区块链技术。他们将区块链技术类比成一种新型数据库,设计出私有链和联盟链,逐渐形成了链圈,代表公司主要是IBM,R3,Hyperledger,而剩余坚信比特币的群体,则形成了币圈。

2017年以前,比特币的世界里面只有链圈和币圈链圈好像丐帮的清衣派,高端人才,唯技术论,鄙视币圈的炒作和唯利益论;而币圈的人则鄙视链圈的穷困。

但2015年末,以太坊的上线却为两圈融合埋下了伏笔,因为透过以太坊发行自己的令牌变成了举手之劳,在此之前,在比特币区块链上发行自己的令牌需要深厚的程序知识。

打个比喻来说,如果在比特币区块链上发行令牌需要熟悉汇编语言,那么在以太坊上发行令牌就像使用的Windows系统点击10下鼠标那么简单。

发行门槛的降低造成了2017年年以来ICO的繁荣。忍受多年清贫生活的链圈公司先后发行自己的令牌,造成了链圈和币圈的融合,并引起了互联网圈,VC圈和主流金融圈的进入。

骗子太多,泡沫太大,目前ICO Token的滥发,被很多人视为了洪水猛兽。但多年以来,作者本人一直在思考一个问题,那就是如果脱离了比特币(Token),区块链技术是否还能够逻辑自洽?

要知道,虽然中本聪的论文同时创造了比特币和区块链,但是数字货币和区块的概念在学术领域,早在80年代就有Stuart Harber和Wei Dai等学者发明。比特币的主要发明贡献在于融合了战俘工作量证明和时间戳区块的共识机制。

在人类社会里,人类的共识机制在于地球上的黄金总量一定,黄金非常难伪造。人类天性自私和比较经济理论的结合,造就了人类分工合作和市场经济的发展。货币和市场经济是人类最伟大的发明。

在数字货币的世界里,多个缺乏互信的利益主体如果需要分工协作,达成共识,必定需要一定的共识机制,而且共识机制的产生必须依赖于网路内在,而不是外在的单独授权。

可以想像,在数字世界里面,协调多个主体分工协作的最简单的榜样就是学习人类社会市场经济,利用货币来协调利益,促进分工。否则,数字世界就像是没有了货币的市场经济,分工协作将变成不可能。就像2014年以后链圈的发展形成了私有链和联盟链,但区块链的使用场景则大大受到了限制。

目前区块链主流的共识机制有三种:

战俘工作量证明,即解码挖矿大家分币,比拼的是算力,这也是保证比特币系统一直安全的共识机制。PoS权益证明基于币龄机制,解决工作量证明的能源浪费问题,相当于把维护系统稳定的责任交给了大股东。残疾人组织授权股权证明。透过投票机制将所有用户的权利集中到少数人手中,即交由这些受托人负责维护货币系统运行,类似于现实世界中的董事会决策。

令牌发行成功要具备几个条件:

资产必须可以数字化;令牌必须局限于设计的经济系统,不能连通法币或者法币通道必须是政府认可的金融机构;参与主体必须是分散的,互相缺乏信任,但是需要共同协作完成一个任务;共识机制必须公开,透明,可验证;为了风险隔离,令牌经济必须局限于发行方的经济体系之内。

总之,Token系统设计的核心是令牌经济经济系统的设计,而令牌经济设计的核心是共识机制。人类社会的共识是对劳动价值的认可,对应于比特币区块链的PoW,设计一套经济系统极其复杂,很多对设计经济系统有贡献的经济学家都获得了诺贝尔奖。

所以希望创业者不要急功近利,多多学习吸收跨领域的知识和进行跨专业协作,不懂密码学很难利用密码知识解决货币发行中的博弈问题;不懂经济学的码农很容易走向理想主义。希望创业者结合真实场景,耐心设计出有效的令牌经济系统。